はじめに 本コラム『基礎シリーズ 資産運用と投資アドバイスの「いろは」』は、弊社の若手アドバイザーが資産運用や投資アドバイス業務などについて、日常業務の中からの気づきについて書き留めたものです。基本的な内容のものが多いの […]
2022年3月初旬の今、 ロシアのウクライナ侵略 ⇒ 世界の政治、経済・企業活動への影響懸念から、 世界の株式、REIT、債券金利、為替、商品価格が大きく動き始めている。 2年前のコロナショックから現在のロシア・ウクライ […]
前回は債券が持つリスクについて触れました。 個別債券を買う（信用リスクを取る）ことを辞めて、 債券も市場に幅広く分散投資をする手法（価格変動リスクを取る）に 切り替えることで、信用リスクを管理（格付け管理）の必要もなくな […]
将来は何人にも判らないという大前提の元、 法人や基金の資産運用はリターンを求めつつ同時に リスクを低減していかなくてはいけないという 意思決定から逃れることはできない。 1952年、米国のハリー・マーコビッ […]