2018年12月末現在、株式市場が年末にかけて、こんなにも乱高下しながら、下げ続づけると誰が予想していただろうか？ また、米国はじめ世界的にも金利が上昇基調を続けた後、一転、急低下しはじめるとは誰が予想しただろうか？ さ […]
運用収益と運用元本とを比べた場合、どちらが法人にとって、より重要だろうか？ 答えは、両方とも同等に重要である。なぜなら、①運用収益（利子・配当収益）＝ 現在の事業支出（現在の法人の存在意義）をサポートするものであり、②運 […]
拙著『新しい公益法人・一般法人の資産運用』での資産資産運用アンケートの分析結果からも、法人が資産運用やその管理を行うに当たって、様々なリソースが十分とは言えない幾つかの問題点が明らかになっている。 特に、資産運用というも […]
超低金利が続く中、法人の資産運用においても『二極化』が進んでいると言われている。現在の環境下でも頑なに預金・日本国債やその他の公債を保有し続ける法人（管理型法人と呼ぶ）と、少しでも高い利回りを求めて既に社債、仕組債、外債 […]
この記事は『幻冬舎 GOLD ONLINE』寄稿記事の転載です。 金融市場を代表する「ベンチマーク・インデックス」 書籍『新しい公益法人・一般法人の資産運用』第4章では、なぜ「新しい資産運用モデル＝分散投資・資産配分を重 […]
『公益法人』誌7月号「資産運用アンケート」より 公益法人協会(公法協)では、2016年12月13日から2017年1月31日に資産運用アンケートを実施しました。本アンケートは、2007年11月に、新制度において求められてい […]
◆資産運用アンケート2017の概要 本アンケートは2016年12月13日~2017年2月9日に実施した。任意抽出の601法人(財団463法人、社団138法人)を対象とし、計220件(回収率36.6%)の有効回答を得た。質 […]
◆前回のコラムのおさらい 前回のコラムでは、様々な金融市場平均指数(ベンチマーク・インデックス)やそれらと同様の価格変動特性や利子配当利回りをトレースすることを目指すETF(上場投資信託)などのパッシブ運用と、B法人にお […]