金利上昇局面で見直したい「仕組み預金」のリスク ― 非営利法人の資産運用の視点から 本コラムの要旨 学校法人・公益財団法人などの非営利法人は、保有する「仕組み預金」の取扱いに注意が必要です。国内金利が上昇する局面では、低 […]
受益者の為の基金を適切に資産運用すべき法人（財団、社団、学校法人など）は、その経常的な事業継続や将来の財務基盤の保全の為に ①安定した（利子・配当）収益を確保し続けると共に、インフレに負けないよう ②長期的な資産の保全・ […]
【トランプ氏のイラン攻撃による不確実性】 ちょうど1年前の関税政策に続き、またまたトランプ氏のイラン攻撃に世界が驚かされた。トランプ氏の言動に原油市場を含めた世界の資本市場は乱高下を繰り返し、今後しばらくの間は不確実性 […]
０．はじめに ― 「低コスト」の優位性はデータで示せるか 一般的に、「低コストのファンドを選ぶこと」が運用成績向上に有効な方法の一つと言われるのはなぜでしょうか。 今回は、モーニングスター・ジャパン社が2026年4月に公 […]
前回の続きで、オルタナティブ投資の例を挙げながらメリット・デメリットを伝えていきます。今回のオルタナティブ投資の例としては、ポートフォリオに採用されやすい「不動産」です。 債券投資と同じように定期的に収益を得られるため、 […]
０．はじめに ― 「1年勝率65%」をどう読むか 今回は、モーニングスター・ジャパン社が半年に１度公表している「アクティブ・パッシブ・バロメーター日本版」の最新版（執筆時点）を、非営利法人の資産運用の観点から読み解いてい […]
法人は（個人は勿論）様々な専門家と取引をする機会にあふれている。 しかしながら専門家と呼ばれる人たちとお付き合いする際に留意するべきポイントが一つあって、そのポイントの有無によって大別できると著者は考える。 つまり、専 […]
今回は、久しぶりに対面にて開催する、2026年度公益法人協会主催セミナー『資産運用の基本（事例研究と質疑応答）』をご案内させて頂きます。 実際にお会いして、具体例を見ながら、質問もお受けしながらの開催となりますので、是非 […]