『1０0億円の運用失敗の実話』 ある公益法人の理事長と話していた時、過去、他の理事を務めていた時の話を聞くことができました。 過去、日本で有名な某大学法人の理事をされていて、寄付金で集まった１００億円を運用することになっ […]
リーマンショックが起きる直前の2008年9月15日、株価があれほど乱高下して、下げ続けるとは誰が予想したでしょうか。 その当時、米国をはじめ世界的にも金利が上昇基調を続けた後、一転して、急低下をはじめるとは誰が予想したで […]
つぶれる恐怖 公益法人を訪問していると、よくみられる２つのケースがあります。 ①安全性を重要視して、国債や社債などを多く保有している公益法人 ②仕組債などを多く保有し、残りは①を保有する公益法人 ①②だけを保有している場 […]
運用収入と運用元本とを比べた場合、どちらが法人にとって、より重要でしょうか？ 短期的な収入（金利）を投資判断にしやすい法人を見受けますが、、、答えは、両方とも同等に重要であります。 ２つが同等な理由は・・・ １） 運用収 […]
「仕事が楽しい理由」 先日、夫婦共々、経済界で著名であり、受勲経験もあるパワーカップルとご一緒しました。 印象的なのは、今が一番、仕事が楽しいと満面の笑みで、仰っていたことです。 経歴を伺うと、新卒より長く素晴らしい環境 […]
長期的な視点からの学校・財団法人のリスク管理 「銀行とのお付き合いで、商品を購入しようと思うのですが、相談にのってもらえますか」 ある日、顧問の学校法人の担当者から、電話がかかってきました。 元銀行員である私の率直な意見 […]
弊社の著書『新しい公益法人・一般法人の資産運用』での資産運用アンケートの分析結果からも、法人が資産運用やその管理を行なうに当たって、様々なリソースが十分とは言えない幾つかの問題点が明らかになっています。 特に、資産運用と […]
今期の事業活動資金が足りない！？という事態を拝見しました。 ある学校法人を紹介され訪問したところ、利付債の利回り低下や、EB債のノックインなどが重なり、今期、見込んでいました運用収益が不足し、どうしたら、良いでしょうか、 […]